風生水起2008年股票投資計劃

? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 風生水起2008年股票投資計劃

過了兩年的大牛市,2008年的行情給人的感覺有些撲朔迷離。最近瀏覽了一些投資機構和股票論壇的文章,對明年的股市走向大多數都是持謹慎態度的,而且很多人都計劃在奧運會前出局,其理由自然是股市已經漲了這么多,今后還要怎么漲呢?本來我對明年的行情也不是太樂觀,不過看到這個市場有這么高比例的人還能保持清醒,我的顧慮也就沒有多少了,只要這個市場沒有瘋狂到極限,可能就還存在著較大的機會。當然,明年的市場機會肯定是比較難把握的,畢竟整體的股價已經上了好幾個臺階,很難再出現個股全面開花的現象,所以精選個股就成了明年成敗的關鍵。
08年我仍舊會以價值投資為主,但是上半年會賣出一些股票,年中可能會對持倉結構進行調整。考慮到明年股市有太多不確定因素,因此適當降低08年的盈利目標,年收益率力爭達到30-50%。對現有持倉品種計劃如下:
航天信息:明年仍舊是我的重倉股,但年報前后會做部分減倉,樂觀預測90元附近賣出20%,120-150元賣出30%。下半年航信占賬戶總值的比例控制在40%以內。賣出的資金可能暫時空倉觀望,也可能會建倉新的長線品種。
得潤電子:明年計劃全年持股。
交大博通:計劃年報前后清倉,根據股價表現和基本面情況靈活處理。
馬應龍:計劃全年持倉,如果有比較低的價位,酌情增倉。

在明年的選股思路上,我稍微做了一些改變,回避了一些市場明星股,而主要是從冷門滯漲品種中挑選一些價值投資較高的品種,在選擇個股的時候也仔細分析了行業背景和國家的一些政策導向。08年我的選股標準如下:

1,總股本在3億以內。小市值個股歷來是我的偏好,明年市場的增量資金估計不會太多,主要是靠場內存量資金的籌碼轉移,而明年開始大批的非流通股開始解禁,對資金面可能造成了一定的壓力。另外從總體來看,小市值股票的業績增長速度要明顯快于大市值股票。
2,今年的漲幅在300%以內。盡管在牛市會出現強者恒強的格局,那些今年出盡風頭的個股可能依舊有很大的漲升空間,但由于我的投資習慣是不喜歡追高,所以如果沒有在底部拿到籌碼,這些股票可能與我就沒有緣分了。不過我相信沒有只漲不跌的股票,也沒有只跌不漲的股票,牛市里的熊股也許能成為熊市里的牛股。
3,回避行業景氣度過高的股票。包括地產、銀行、證券、有色金屬、工程機械等等。
4,上市時間在一年以上。由于行情火爆,今年上市的新股普遍定位較高,即便有少數價值投資顯現的公司,也需要一個籌碼收集的過程,所以對上市的新股暫時不作為長線投資考慮。
5,未來的業績有持續增長預期。我所指的業績是扣除非經常損益后的業績,主要是靠企業的生產銷售擴大或者技術工藝的提高帶來的凈利潤增長。另外,有部分股票因為近幾年業績下滑導致股價表現不好,但公司本身的質地和前景又不錯,同時業績拐點即將出現,對這類股票應該重點關注。
6,行業的龍頭企業,最好是業內的前三甲,對產品價格有較大的話語權,具備較強的風險轉嫁能力。
7,以央企和管理規范、誠信度較高的民企為主。
8,回避st個股。雖然st板塊最容易出現黑馬,但從資金安全角度考慮,st股票明年將不會作為我的長線品種。

基于以上標準,再結合國家的產業政策導向,我精選了12只備用股。這12只股票和諸多機構推薦的年度10大金股意義完全不同,而且不代表很快就會上漲,因為是從我個人資金的情況來考慮的,只有等我手中的股票變現為資金后,我才能建倉,所以從這個角度來說,這些股票調整的幅度越大,對我越有利。12只股票的行業布局如下:醫藥行業3只,風力發電1只,電子元器件1只,化工農藥1只,節能環保2只,新材料1只,工業自動化1只,造紙1只,餐飲1只。具體如下:

1,002020京新藥業。原料藥的周期性特征非常明顯,處于行業周期谷底的股票很容易成為大黑馬,比如前期的002019鑫富藥業、000952廣濟藥業、002001新和成等,一旦行業復蘇產品開始提價,業績也會出現持續爆發的增長。原料藥的股票總共分析了3只:600521華海藥業、600420現代制藥和002020京新藥業,從爆發的強度和我個人的可操作程度來考慮,京新藥業是最佳候選品種,但業績拐點確立的時間較難把握。

2,002030達安基因。生物制藥雖然存在較大風險,但一旦技術上取得成功,創造的利潤將會是巨大而且持續的,比如600161天壇生物和002038雙鷺藥業,而002030達安基因也即將迎來快速發展的黃金時期,盡管目前的PE過高,但從長遠來看,現在的價格可能是非常便宜的。

3,600056中國醫藥。該股原名中技貿易,07年業績預計在1元左右,但股權轉讓收益占據了大部分。隨著醫藥行業的復蘇,作為“中”字頭的央企必然會享受政策上諸多優勢,考慮到公司醫藥產業的快速發展,以及公司持有大批招行和聯通的法人股,未來的業績將會有充分的保障。

4,600605匯通能源。風電板塊明年有望形成一個熱門板塊,無論是整機制造還是上游的葉片、軸承等行業,都會有比較好的發展,這一板塊我重點研究了002074東源電器、002147方圓支撐、002080中材科技和600605匯通能源,東源電器目前已經展開主升浪,不具備可操作性;方圓支撐上市時間不足一年,而且09年才是業績充分釋放階段;中材科技目前的管理水平相對比較落后,所以匯通能源成為我的最佳候選。該股作為風場資源類股票,市場尚未對其充分挖掘,目前公司經營轉型已經初步完成,預計明年的業績將會有較大的改善。

5,002055得潤電子。原先我的備用股里是沒有我自己的股票的,但是綜合比較了002138順絡電子、002049晶源電子和600563法拉電子等幾只電子股,得潤仍舊是我最滿意的品種。目前公司正在朝國際一流公司的方向努力,一方面隨著募集資金在08年的充分體現,08和09年的業績會有大副提高;另一方面公司的高端產品進展也出現了好的勢頭,國際化的合作正逐步加強。

6,600486揚農化工。農藥板塊經過多年的低迷,目前已經涌現出少數優秀的企業,比較典型的當屬002018華星化工和600486揚農化工,華星化工前2年重點關注過,目前漲幅已經相當驚人,揚農化工剛剛完成增發,作為全球第二的菊脂原藥企業,隨著農業的快速發展以及國家對農藥的環保限制,揚農化工將會迎來一個快速的發展階段。該股上市后至今沒有送轉股本,而且一直具備較高的現金流,考慮到未來3年的以及增長比較大,該股值得重點關注。

7,002088魯陽股份。該股作為亞洲最大的陶瓷纖維生產企業,目前正處于行業的快速發展階段,市場需求旺盛,而且受惠于國家的節能政策。公司的行業龍頭優勢非常明顯,擁有較強的自主定價權,而且管理比較出色,隨著新增產能的釋放和新產品的推出,公司的業績將出現持續快速的增長。

8,000826合加資源。污水處理是國家重點扶持的行業,隨著居民對環境意識的增強,污水處理行業將會迎來較好的發展時機。從事這一行業的主要有600874創業環保、600008首創股份和合加資源。前2只股票前景也不錯,但股本偏大,合加資源的股本和業績都比較適合,而且還是上市公司里唯一從事固體廢物處理的,隨著諸多項目的逐步投產,未來的業績增長也會有充分的保障。

9,600525長圓新材。作為和黃旗下的上市公司,長圓的管理一直是非常出色的,上市后業績也一直穩定增長。公司目前是多個領域內的第一,除了受惠于電力行業外,子公司上海濰安也將受益于3G產業。按07年的業績測算,公司目前的股價并不高,但公司歷來不喜歡送股,而且即將進行低價配股,預計07年年報送股的可能性非常小,但這樣正好給了長線投資者較好的買入機會。除了公司的主業利潤快速增長外,公司參股的3家公司有望在明年登陸中小板,隱含的投資收益也是巨大的。

10,600560金自天正。目前我國對工業自動化的系統需求持續旺盛,公司作為冶金行業自動化領域的龍頭企業,未來會有較好的發展機會。公司現有的訂單非常飽滿,預收賬款持續增加,隨著明年河北涿州生產基地(就在航信河北基地附近)的投產,公司的產能將陸續得到釋放。盡管公司的總股本還不到1億,但該股卻是正宗的央企,而且大股東還有資產注入的承諾,該股上市至今未進行過股本擴張,而業績又將持續增長,應該會有較好的投資機會。

11,600356恒豐紙業。造紙行業目前處于一個比較好的發展態勢,一是人民幣持續升值,紙漿的成本降低,二是明年兩稅合并對造紙行業構成利好,三是部分紙張目前處于漲價趨勢。造紙板塊近期的走勢都不錯,600966博匯紙業和002078太陽紙業業績優良,屬于行業里的優質品種,但前期已經開始啟動,對我來說操作的意義可能不大。恒豐紙業盡管業績不佳,但人為調控的痕跡相當明顯,該股上市后業績一直不錯,但為了給外國戰略投資者進行低價增發,通過大幅縮短折舊年限等手段壓制業績,出現增收不增利的現象。目前股價增發已經完成,作為高檔卷煙紙的龍頭企業,公司的投資價值有望逐步被市場挖掘。

12,000721西安飲食。首先聲明的是,我對該股的關注并非來自全聚德的火爆,二者也不具備可比性。作為西北地區最大的餐飲企業之一,公司擁有諸多的老字號品牌,擁有的酒店餐飲企業大都處于西安的黃金地段,無論是從消費能力還是增殖潛力來看,該股都是值得關注。雖然目前公司的管理還不好,很多老字號品牌沒有被很好的經營,但只要管理上去了,這些資產都將會給公司帶來巨大利潤。目前公司正在進行一系列資產整合,也在逐步加強管理,對我來說還是有較大的吸引力的。
值得補充的是,信息技術類股票比如通信和數字電視等在明年可能有好的表現,但由于我重倉的航信屬于這類,我也就沒有對其他個股進行太多研究了,600831廣電網絡也是我長期跟蹤的一個品種。

附:07年初關注的12只股票市場表現:

1,航天信息:年度漲幅86。9%,最大漲幅94。3%。
2,用友軟件:年度漲幅71%,最大漲幅96。6%。
3,大族激光:年度漲幅123。2%,最大漲幅134。2%
4,東華合創:年度漲幅111。8%,最大漲幅118。6%
5,雙鷺藥業:年度漲幅548。1%,最大漲幅592。3%
6,四環生物:年度漲幅188。3%,最大漲幅354。5%
7,益佰制藥:年度漲幅222。7%,最大漲幅224%
8,云南白藥:年度漲幅39。7%,最大漲幅63。3%
9,安琪酵母:年度漲幅173。8%,最大漲幅244。5%
10,鐵龍物流:年度漲幅106。5%,最大漲幅160。9%
11,通威股份:年度漲幅102。8%,最大漲幅142。2%
12,軸研科技:年度漲幅45。07%,最大漲幅63%

上述12只股票年度的平均漲幅為151。65%,總體跑贏了指數。其中生物醫藥股票表現最好,信息技術類股票相對較弱。

優惠淘